新舊《金融租賃公司管理辦法》全景對照

去年12月16日銀監(jiān)會就《金融租賃公司管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見，在廣泛征求社會各界意見的基礎(chǔ)上，3月17日銀監(jiān)會宣布，《金融租賃公司管理辦法》經(jīng)修訂完善后近日正式實施。修訂后的新《辦法》分為6章，共計61條，重點對準(zhǔn)入條件、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營規(guī)則和監(jiān)督管理等內(nèi)容進(jìn)行了修訂完善。

　　業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，修訂后的《辦法》內(nèi)容更加豐富全面，立足當(dāng)前我國金融租賃行業(yè)改革發(fā)展的需要，放寬準(zhǔn)入門檻，有利于引導(dǎo)各種所有制資本進(jìn)入金融租賃行業(yè)，深入推進(jìn)金融業(yè)改革開放。適當(dāng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，強(qiáng)化股東風(fēng)險責(zé)任意識，實施分類管理，完善監(jiān)管規(guī)則，有利于促進(jìn)金融租賃公司科學(xué)健康發(fā)展，充分發(fā)揮融資租賃特色優(yōu)勢，進(jìn)一步做實、做專、做強(qiáng)，提高服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的水平。

　　銀監(jiān)會表示，《辦法》正式施行后，將依照商業(yè)化和市場化原則，鼓勵和引導(dǎo)符合條件的各類資本發(fā)起設(shè)立金融租賃公司，依法做好金融租賃公司的準(zhǔn)入及監(jiān)管工作，促進(jìn)金融租賃公司行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

　　一、與《征求意見稿》內(nèi)容對比

　　與《征求意見稿》相比，新《辦法》對提前購置租賃物的比例限制、業(yè)務(wù)范圍、關(guān)聯(lián)交易管理制度、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的規(guī)則等部分內(nèi)容進(jìn)行了適當(dāng)調(diào)整，主要變化體現(xiàn)在如下幾方面：

　　1、新《辦法》增加了“第二十條金融租賃公司變更股權(quán)及調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，擬投資入股的出資人需符合本辦法第八條至第十六條規(guī)定的新設(shè)金融租賃公司發(fā)起人條件。”

　　該條針對金融租賃公司股權(quán)變更進(jìn)行補(bǔ)充說明，入股的出資人也要符合金融租賃公司設(shè)立時的發(fā)起人條件。因為租賃公司設(shè)立時針對股權(quán)以及其他方面有一個資質(zhì)要求，如果股權(quán)變更，不按照原來的資格要求辦理可能發(fā)生資金出逃。

　　2、新《辦法》第二十六條經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍中將“（二）轉(zhuǎn)讓融資租賃資產(chǎn)”改為“（二）轉(zhuǎn)讓和受讓融資租賃資產(chǎn)”，這表明金融租賃公司既可以轉(zhuǎn)出資產(chǎn)也可以轉(zhuǎn)入資產(chǎn)，更有利于租賃公司開展資產(chǎn)經(jīng)營活動。

　　3、新《辦法》第二十七條業(yè)務(wù)范圍中將原“發(fā)行金融債券”修改為“發(fā)行債券”，增加了“為控股子公司、項目公司對外融資提供擔(dān)�！薄�

　　由于金融租賃公司未來股東來源多元化，內(nèi)容修改后說明租賃公司業(yè)務(wù)不僅局限于發(fā)行金融債券，未來對于非金融機(jī)構(gòu)為主體的租賃公司發(fā)行企業(yè)債券也是可行的；允許金融租賃公司為控股子公司、項目公司對外融資提供擔(dān)保，這便于為控股子公司、項目公司增加信用等級，利于業(yè)務(wù)開展及一定程度上緩解融資難題，也擴(kuò)大了租賃公司業(yè)務(wù)范圍，在承受范圍內(nèi)為融入方提供擔(dān)保，可增加收入來源。

　　4、新《辦法》第三十五條 “金融租賃公司通常應(yīng)當(dāng)在簽訂融資租賃合同或明確融資租賃業(yè)務(wù)意向的前提下，按照承租人要求購置租賃物。特殊情況下需提前購置租賃物的，應(yīng)當(dāng)與自身現(xiàn)有業(yè)務(wù)領(lǐng)域或業(yè)務(wù)規(guī)劃保持一致，且與自身風(fēng)險管理能力和專業(yè)化經(jīng)營水平相符。”將《征求意見稿》中“且余額不得超過資本凈額的15%�！碧鎿Q為“且與自身風(fēng)險管理能力和專業(yè)化經(jīng)營水平相符�！�

　　取消“15%”資本凈額約束，對于租賃公司批量購置機(jī)船等業(yè)務(wù)沒有規(guī)模限制，更有利于批量采購中議價能力的發(fā)揮。

　　5、新《辦法》第四十三條“金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的關(guān)聯(lián)交易管理制度，其關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于非關(guān)聯(lián)方同類交易的條件進(jìn)行。”較《征求意見稿》增加了“應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的關(guān)聯(lián)交易管理制度”內(nèi)容。說明了對關(guān)聯(lián)交易管理的重視。

　　6、新《辦法》第四十四條“金融租賃公司與其設(shè)立的控股子公司、項目公司之間的交易，不適用本辦法對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求。”《征求意見稿》原內(nèi)容為“金融租賃公司與其設(shè)立的境內(nèi)項目公司之間的交易，不適用本辦法對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求�！�

　　取消境內(nèi)限制，同時將子公司也包含在內(nèi)，說明關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管排除內(nèi)容有所放大，利于子公司、項目公司業(yè)務(wù)開展。

　　7、新《辦法》中刪除了《征求意見稿》中第四十五條“金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立關(guān)聯(lián)交易回避制度，董事會或經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行表決或決策時，與該關(guān)聯(lián)交易有關(guān)聯(lián)關(guān)系的人員應(yīng)當(dāng)回避。”取消該條內(nèi)容利于減少監(jiān)控成本，提高決策效率。

　　8、與《征求意見稿》相比，新《辦法》第四十七條明確提出“金融租賃公司開辦資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，可以參照信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)規(guī)定”。這將進(jìn)一步加快金融租賃公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開展。

　　9、新《辦法》增加了“第五十九條 除特別說明外，本辦法中各項財務(wù)指標(biāo)要求均為合并會計報表口徑�！边M(jìn)一步明確監(jiān)管的口徑。

　　二、新舊《辦法》內(nèi)容對比

　　（一）主要變化

　　相對于2007年頒布實施的舊《金融租賃公司管理辦法》，主要做出六方面修訂：

　　一是將主要出資人制度調(diào)整為發(fā)起人制度，不再區(qū)分主要出資人和一般出資人，符合條件的五類機(jī)構(gòu)均可作為發(fā)起人設(shè)立金融租賃公司，取消了主要出資人出資占比50%以上的規(guī)定。同時考慮到金融租賃公司業(yè)務(wù)開展、風(fēng)險管控以及專業(yè)化發(fā)展的需要，規(guī)定發(fā)起人中應(yīng)該至少包括一家符合條件的商業(yè)銀行、制造企業(yè)或境外融資租賃公司，且其出資占比不低于30%。

　　二是擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，放寬股東存款業(yè)務(wù)的條件，拓寬融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對象范圍，增加固定收益類證券投資業(yè)務(wù)、為控股子公司和項目公司對外融資提供擔(dān)保等。

　　三是實行分類管理制度，在基本業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，允許符合條件的金融租賃公司開辦發(fā)行金融債、資產(chǎn)證券化以及在境內(nèi)保稅地區(qū)設(shè)立項目公司等升級業(yè)務(wù)。

　　四是強(qiáng)化股東風(fēng)險責(zé)任意識，要求發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在金融租賃公司章程中約定，在金融租賃公司出現(xiàn)支付困難時，給予流動性支持，當(dāng)經(jīng)營損失侵蝕資本時，及時補(bǔ)足資本金，更好保護(hù)利益相關(guān)方的合法權(quán)益，促進(jìn)公司持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。

　　五是豐富完善經(jīng)營規(guī)則和審慎監(jiān)管要求，強(qiáng)調(diào)融資租賃權(quán)屬管理和價值評估，加強(qiáng)租賃物管理與未擔(dān)保余值管理等，同時完善了資本管理、關(guān)聯(lián)交易、集中度等方面的審慎監(jiān)管要求。

　　六是允許金融租賃公司試點設(shè)立子公司，引導(dǎo)金融租賃公司縱向深耕特定行業(yè)，提升專業(yè)化水平與核心競爭力。

　　（二）逐條對比

　　1、 新版：第一條 為促進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展，規(guī)范金融租賃公司的經(jīng)營行為，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國公司法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

　　舊版：第一條 為促進(jìn)我國融資租賃業(yè)的健康發(fā)展，加強(qiáng)對金融租賃公司的監(jiān)督管理，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國公司法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

　　變化：由“加強(qiáng)對金融租賃公司的監(jiān)督管理”改為“規(guī)范金融租賃公司的經(jīng)營行為”。

　　2、 新版：第二條 未經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，任何單位不得在其名稱中使用“金融租賃”字樣。

　　舊版：第二條 未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，任何單位和個人不得經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)或在其名稱中使用“金融租賃”字樣，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

　　變化：去掉了“但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外”。

　　3、 新版：第四條 適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產(chǎn)，但銀監(jiān)會禁止的除外。

　　舊版：第三條 適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產(chǎn)。

　　變化：新增了“銀監(jiān)會禁止的除外”，為將來調(diào)整租賃物的適用范圍預(yù)留了空間。

　　4、 新版：第七條申請設(shè)立金融租賃公司，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

　　(一)有符合《中華人民共和國公司法》和銀監(jiān)會規(guī)定的公司章程；

　　(二)有符合規(guī)定條件的發(fā)起人；

　　(三)注冊資本為一次性實繳貨幣資本，最低限額為1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；

　　(四)有符合任職資格條件的董事、高級管理人員，并且從業(yè)人員中具有金融或融資租賃工作經(jīng)歷3年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的50%；

　　(五)建立了有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系；

　　(六)建立了與業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管要求相適應(yīng)的信息科技架構(gòu)，具有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營的必要、安全且合規(guī)的信息系統(tǒng)，具備保障業(yè)務(wù)持續(xù)運營的技術(shù)與措施；

　　(七)有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；

　　(八)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　舊版：第七條 申請設(shè)立金融租賃公司應(yīng)具備下列條件：

　�。ㄒ唬┚哂蟹�合本辦法規(guī)定的出資人；

　�。ǘ�）具有符合本辦法規(guī)定的最低限額注冊資本；

　�。ㄈ�）具有符合《中華人民共和國公司法》和本辦法規(guī)定的章程；

　�。ㄋ模┚哂蟹�合中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的任職資格條件的董事、高級管理人員和熟悉融資租賃業(yè)務(wù)的合格從業(yè)人員；

　　（五）具有完善的公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險防范等制度；

　�。�六）具有合格的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

　　（七）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他條件。

　　變化：新增了注冊資本的要求“最低為1億元人民幣或等值外幣”；公司制度中不再強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)操作制度；增加了“3年以上從業(yè)經(jīng)歷人員半數(shù)限制”；增加了信息科技系統(tǒng)要求。

　　5、 新版：第八條金融租賃公司的發(fā)起人包括在中國境內(nèi)外注冊的具有獨立法人資格的商業(yè)銀行，在中國境內(nèi)注冊的、主營業(yè)務(wù)為制造適合融資租賃交易產(chǎn)品的大型企業(yè)，在中國境外注冊的融資租賃公司以及銀監(jiān)會認(rèn)可的其他發(fā)起人。

　　銀監(jiān)會認(rèn)可的其他發(fā)起人是指除符合本辦法第九條至第十一條規(guī)定的發(fā)起人以外的其他境內(nèi)法人機(jī)構(gòu)和境外金融機(jī)構(gòu)。

　　舊版：第八條金融租賃公司的出資人分為主要出資人和一般出資人。主要出資人是指出資額占擬設(shè)金融租賃公司注冊資本50%以上的出資人。一般出資人是指除主要出資人以外的其他出資人。

　　設(shè)立金融租賃公司，應(yīng)由主要出資人作為申請人向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會提出申請。

　　變化：將主要出資人調(diào)整為發(fā)起人，不再區(qū)分主要出資人和一般出資人，規(guī)定符合條件的境內(nèi)外商業(yè)銀行、境內(nèi)制造企業(yè)、境外融資租賃公司、其他境內(nèi)法人機(jī)構(gòu)以及其他境外金融機(jī)構(gòu)等五類機(jī)構(gòu)均可作為發(fā)起人，并取消了主要出資人出資占比50%以上的規(guī)定。

　　6、 新版：第九條 在中國境內(nèi)外注冊的具有獨立法人資格的商業(yè)銀行作為金融租賃公司發(fā)起人，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

　　(一)滿足所在國家或地區(qū)監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管要求；

　　(二)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制和健全的風(fēng)險管理體系；

　　(三)最近1年年末總資產(chǎn)不低于800億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；

　　(四)財務(wù)狀況良好，最近2個會計年度連續(xù)盈利；

　　(五)為擬設(shè)金融租賃公司確定了明確的發(fā)展戰(zhàn)略和清晰的盈利模式；

　　(六)遵守注冊地法律法規(guī)，最近2年內(nèi)未發(fā)生重大案件或重大違法違規(guī)行為；

　　(七)境外商業(yè)銀行作為發(fā)起人的，其所在國家或地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)與銀監(jiān)會建立良好的監(jiān)督管理合作機(jī)制；

　　(八)入股資金為自有資金，不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金入股；

　　(九)承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的金融租賃公司股權(quán)、不將所持有的金融租賃公司股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押或設(shè)立信托，并在擬設(shè)公司章程中載明；

　　(十)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　第十條 在中國境內(nèi)注冊的、主營業(yè)務(wù)為制造適合融資租賃交易產(chǎn)品的大型企業(yè)作為金融租賃公司發(fā)起人，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

　　(一)有良好的公司治理結(jié)構(gòu)或有效的組織管理方式；

　　(二)最近1年的營業(yè)收入不低于5O億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；

　　(三)財務(wù)狀況良好，最近2個會計年度連續(xù)盈利：

　　(四)最近1年年末凈資產(chǎn)不低于總資產(chǎn)的30%；

　　(五)最近1年主營業(yè)務(wù)銷售收入占全部營業(yè)收入的80%；

　　(六)為擬設(shè)金融租賃公司確定了明確的發(fā)展戰(zhàn)略和清晰的盈利模式；

　　(七)有良好的社會聲譽、誠信記錄和納稅記錄；

　　(八)遵守國家法律法規(guī)，最近2年內(nèi)未發(fā)生重大案件或重大違法違規(guī)行為；

　　(九)入股資金為自有資金，不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金入股；

　　(十)承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的金融租賃公司股權(quán)、不將所持有的金融租賃公司股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押或設(shè)立信托，并在擬設(shè)公司章程中載明；

　　(十一)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　第十一條　在中國境外注冊的具有獨立法人資格的融資租賃公司作為金融租賃公司發(fā)起人，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

　　(一)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制和健全的風(fēng)險管理體系；

　　(二)最近1年年末總資產(chǎn)不低于100億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；

　　(三)財務(wù)狀況良好，最近2個會計年度連續(xù)盈利；

　　(四)遵守注冊地法律法規(guī)，最近2年內(nèi)未發(fā)生重大案件或重大違法違規(guī)行為；

　　(五)所在國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況良好；

　　(六)入股資金為自有資金，不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金入股；

　　(七)承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的金融租賃公司股權(quán)、不將所持有的金融租賃公司股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押或設(shè)立信托，并在擬設(shè)公司章程中載明；

　　(八)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　第十二條 金融租賃公司至少應(yīng)當(dāng)有一名符合第九條至第十一條規(guī)定的發(fā)起人，且其出資比例不低于擬設(shè)金融租賃公司全部股本的30%。

　　第十三條　其他境內(nèi)法人機(jī)構(gòu)作為金融租賃公司發(fā)起人，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

　　(一)有良好的公司治理結(jié)構(gòu)或有效的組織管理方式；

　　(二)有良好的社會聲譽、誠信記錄和納稅記錄；

　　(三)經(jīng)營管理良好，最近2年內(nèi)無重大違法違規(guī)經(jīng)營記錄；

　　(四)財務(wù)狀況良好，且最近2個會計年度連續(xù)盈利；

　　(五)入股資金為自有資金，不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金入股；

　　(六)承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的金融租賃公司股權(quán)，不將所持有的金融租賃公司股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押或設(shè)立信托，并在公司章程中載明；

　　(七)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件；

　　其他境內(nèi)法人機(jī)構(gòu)為非金融機(jī)構(gòu)的，最近1年年末凈資產(chǎn)不得低于總資產(chǎn)的30%；

　　其他境內(nèi)法人機(jī)構(gòu)為金融機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)符合與該類金融機(jī)構(gòu)有關(guān)的法律、法規(guī)、相關(guān)監(jiān)管規(guī)定要求。

　　第十四條　其他境外金融機(jī)構(gòu)作為金融租賃公司發(fā)起人，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

　　(一)滿足所在國家或地區(qū)監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管要求；

　　(二)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制和健全的風(fēng)險管理體系；

　　(三)最近1年年末總資產(chǎn)原則上不低于10億美元；

　　(四)財務(wù)狀況良好，最近2個會計年度連續(xù)盈利；

　　(五)入股資金為自有資金，不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金入股；

　　(六)承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的金融租賃公司股權(quán)、不將所持有的金融租賃公司股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押或設(shè)立信托，并在公司章程中載明；

　　(七)所在國家或地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)與銀監(jiān)會建立良好的監(jiān)督管理合作機(jī)制；

　　(八)具有有效的反洗錢措施；

　　(九)所在國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況良好；

　　(十)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　舊版：第九條 金融租賃公司主要出資人應(yīng)符合下列條件之一：

　�。ㄒ唬┲袊�境內(nèi)外注冊的具有獨立法人資格的商業(yè)銀行，還應(yīng)具備以下條件：

　　1.資本充足率符合注冊地金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求且不低于8%；

　　2.最近1年年末資產(chǎn)不低于800億元人民幣或等值的自由兌換貨幣；

　　3.最近2年連續(xù)盈利；

　　4.遵守注冊地法律法規(guī)，最近2年內(nèi)未發(fā)生重大案件或重大違法違規(guī)行為；

　　5.具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制和健全的風(fēng)險管理制度；

　　6.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他審慎性條件。

　�。ǘ�）中國境內(nèi)外注冊的租賃公司，還應(yīng)具備以下條件：

　　1.最近1年年末資產(chǎn)不低于100億元人民幣或等值的自由兌換貨幣；

　　2.最近2年連續(xù)盈利；

　　3.遵守注冊地法律法規(guī)，最近2年內(nèi)未發(fā)生重大案件或重大違法違規(guī)行為。

　�。ㄈ�）在中國境內(nèi)注冊的、主營業(yè)務(wù)為制造適合融資租賃交易產(chǎn)品的大型企業(yè)，還應(yīng)具備以下條件：

　　1.最近1年的營業(yè)收入不低于50億元人民幣或等值的自由兌換貨幣；

　　2.最近2年連續(xù)盈利；

　　3.最近1年年末凈資產(chǎn)率不低于30%；

　　4.主營業(yè)務(wù)銷售收入占全部營業(yè)收入的80%以上；

　　5.信用記錄良好；

　　6.遵守注冊地法律法規(guī)，最近2年內(nèi)未發(fā)生重大案件或重大違法違規(guī)行為。

　�。ㄋ模┲袊�銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會認(rèn)可的可以擔(dān)任主要出資人的其他金融機(jī)構(gòu)。

　　第十條 金融租賃公司一般出資人應(yīng)符合中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會投資入股金融機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定。符合本辦法主要出資人條件的出資人可以擔(dān)任金融租賃公司的一般出資人。

　　第十一條 金融租賃公司的最低注冊資本為1億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，注冊資本為實繳貨幣資本。

　　中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會根據(jù)融資租賃業(yè)發(fā)展的需要，可以調(diào)整金融租賃公司的最低注冊資本限額。

　　變化：將資本充足率不低于8%更改為滿足審慎監(jiān)管要求；增加發(fā)展戰(zhàn)略和盈利模式要求；幾種類型發(fā)起人限定入股資金為自有資金；幾種類型發(fā)起人股權(quán)5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押或設(shè)立信托；信用記錄具體化為聲譽、誠信及納稅記錄；對于其他境外金融機(jī)構(gòu)發(fā)起人要求“最近1年年末總資產(chǎn)原則上不低于10億美元”，還要“具有有效的反洗錢措施”；規(guī)定發(fā)起人中應(yīng)該至少包括一家符合條件的商業(yè)銀行、制造企業(yè)或境外融資租賃公司，且其出資占比不低于30%，以適應(yīng)金融租賃公司業(yè)務(wù)開展、風(fēng)險管控以及專業(yè)化發(fā)展的需要。

　　7、 新版：第十五條　有以下情形之一的企業(yè)不得作為金融租賃公司的發(fā)起人：

　　(一)公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制存在明顯缺陷；

　　(二)關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多、股權(quán)關(guān)系復(fù)雜且不透明、關(guān)聯(lián)交易頻繁且異常；

　　(三)核心主業(yè)不突出且其經(jīng)營范圍涉及行業(yè)過多；

　　(四)現(xiàn)金流量波動受經(jīng)濟(jì)景氣影響較大；

　　(五)資產(chǎn)負(fù)債率、財務(wù)杠桿率高于行業(yè)平均水平；

　　(六)其他對金融租賃公司產(chǎn)生重大不利影響的情況。

　　舊版：第十二條 金融租賃公司的設(shè)立需經(jīng)過籌建和開業(yè)兩個階段。申請人提交的申請籌建、申請開業(yè)的資料，以中文文本為準(zhǔn)。資料受理及審批程序按照中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會有關(guān)行政許可事項實施規(guī)定執(zhí)行。

　　變化：刪去了關(guān)于設(shè)立的兩個階段要求，新增了對不合格發(fā)起人明確列出了六種情況。

　　8、 新版：第十六條　金融租賃公司發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在金融租賃公司章程中約定，在金融租賃公司出現(xiàn)支付困難時，給予流動性支持；當(dāng)經(jīng)營損失侵蝕資本時，及時補(bǔ)足資本金。

　　舊版：第十三條 申請籌建金融租賃公司，申請人應(yīng)當(dāng)提交下列文件：

　�。ㄒ唬┗I建申請書，內(nèi)容包括擬設(shè)立金融租賃公司的名稱、注冊所在地、注冊資本金、出資人及各自的出資額、業(yè)務(wù)范圍等；

　　（二）可行性研究報告，內(nèi)容包括對擬設(shè)公司的市場前景分析、未來業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、組織管理架構(gòu)和風(fēng)險控制能力分析、公司開業(yè)后3年的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和盈利預(yù)測等內(nèi)容；

　　（三）擬設(shè)立金融租賃公司的章程（草案）；

　�。ㄋ模┏鲑Y人基本情況，包括出資人名稱、法定代表人、注冊地址、營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件及營業(yè)情況以及出資協(xié)議。出資人為境外金融機(jī)構(gòu)的，應(yīng)提供注冊地金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具的意見函；

　�。ㄎ澹┏鲑Y人最近2年經(jīng)有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)審計的年度審計報告；

　�。�六）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求提交的其他文件。

　　第十四條 金融租賃公司籌建工作完成后，應(yīng)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會提出開業(yè)申請，并提交下列文件：

　�。ㄒ唬┗I建工作報告和開業(yè)申請書；

　�。ǘ�）境內(nèi)有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具的驗資證明、工商行政管理機(jī)關(guān)出具的對擬設(shè)金融租賃公司名稱的預(yù)核準(zhǔn)登記書；

　　（三）股東名冊及其出資額、出資比例；

　�。ㄋ模┙鹑谧赓U公司章程。金融租賃公司章程至少包括以下內(nèi)容：機(jī)構(gòu)名稱、營業(yè)地址、機(jī)構(gòu)性質(zhì)、注冊資本金、業(yè)務(wù)范圍、組織形式、經(jīng)營管理和中止、清算等事項；

　�。ㄎ澹�擬任高級管理人員名單、詳細(xì)履歷及任職資格證明材料；

　　（六）擬辦業(yè)務(wù)規(guī)章制度和風(fēng)險控制制度；

　�。ㄆ撸�營業(yè)場所和其他與業(yè)務(wù)有關(guān)設(shè)施的資料；

　　（八）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求的其他文件。

　　變化：刪除了設(shè)立金融租賃公司過程中的資料文件要求，要求發(fā)起人出具書面承諾，在金融租賃公司出現(xiàn)支付困難或資本被侵蝕時，給予流動性支持并補(bǔ)足資本金，并在金融租賃公司章程中載明。

　　9、 新版：第十七條金融租賃公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，可以設(shè)立分公司、子公司。設(shè)立分公司、子公司的具體條件由銀監(jiān)會另行制定。

　　舊版：第十五條 經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，金融租賃公司可設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的具體條件由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另行規(guī)定。

　　變化：明確金融租賃公司今后可以設(shè)立分公司、子公司，具體條件待細(xì)化。

　　10、 新版：第十九條 金融租賃公司有下列變更事項之一的，須報經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　(一)變更公司名稱；

　　(二)變更組織形式；

　　(三)調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；

　　(四)變更注冊資本；

　　(五)變更股權(quán)或調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；

　　(六)修改公司章程；

　　(七)變更公司住所或營業(yè)場所；

　　(八)變更董事和高級管理人員；

　　(九)合并或分立；

　　(十)銀監(jiān)會規(guī)定的其他變更事項。

　　舊版：第十七條 金融租賃公司有下列變更事項之一的，須報經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)：

　�。ㄒ唬┳兏�名稱；

　�。ǘ�）改變組織形式；

　�。ㄈ�）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；

　�。ㄋ模┳兏�注冊資本；

　�。ㄎ澹┳兏�股權(quán)；

　�。�六）修改章程；

　�。ㄆ撸┳兏�注冊地或營業(yè)場所；

　�。ò耍┳兏�董事及高級管理人員；

　�。ň牛┖喜⑴c分立；

　�。ㄊ�）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他變更事項。

　　變化：有關(guān)內(nèi)容指代更明確。

　　11、 新版：第二十五條 金融租賃公司設(shè)立、變更、終止和董事及高管人員任職資格核準(zhǔn)的行政許可程序，按照銀監(jiān)會相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　舊版：第十二條 金融租賃公司的設(shè)立需經(jīng)過籌建和開業(yè)兩個階段。申請人提交的申請籌建、申請開業(yè)的資料，以中文文本為準(zhǔn)。資料受理及審批程序按照中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會有關(guān)行政許可事項實施規(guī)定執(zhí)行。

　　變化：增加了“變更、終止和董事及高管人員任職資格核準(zhǔn)的行政許可程序”按規(guī)定執(zhí)行。

　　12、 新版：第二十六條 經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，金融租賃公司可以經(jīng)營下列部分或全部本外幣基本業(yè)務(wù)：

　　(一)融資租賃業(yè)務(wù)；

　　(二)轉(zhuǎn)讓和受讓融資租賃資產(chǎn)；

　　(三)固定收益類證券投資業(yè)務(wù)；

　　(四)接受承租人的租賃保證金；

　　(五)吸收非銀行股東3個月(含)以上定期存款；

　　(六)同業(yè)拆借；

　　(七)向金融機(jī)構(gòu)借款；

　　(八)境外借款；

　　(九)租賃物變賣及處理業(yè)務(wù)；

　　(十)經(jīng)濟(jì)咨詢。

　　第二十七條　經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，經(jīng)營狀況良好、符合條件的金融租賃公司可以開辦下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)：

　　(一)發(fā)行債券；

　　(二)在境內(nèi)保稅地區(qū)設(shè)立項目公司開展融資租賃業(yè)務(wù)；

　　(三)資產(chǎn)證券化；

　　(四)為控股子公司、項目公司對外融資提供擔(dān)保；

　　(五)銀監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

　　金融租賃公司開辦前款所列業(yè)務(wù)的具體條件和程序，按照銀監(jiān)會有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　舊版：第二十二條 經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，金融租賃公司可經(jīng)營下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)：

　　（一）融資租賃業(yè)務(wù)；

　　（二）吸收股東1年期（含）以上定期存款；

　　（三）接受承租人的租賃保證金；

　　（四）向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款；

　　（五）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券；

　�。�六）同業(yè)拆借；

　�。ㄆ撸┫蚪鹑跈C(jī)構(gòu)借款；

　�。ò耍┚惩馔鈪R借款；

　�。ň牛┳赓U物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)；

　�。ㄊ�）經(jīng)濟(jì)咨詢；

　�。ㄊ�一）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

　　變化：擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。放寬吸收股東存款業(yè)務(wù)的條件，由“吸收股東1年期（含） 以上定期存款”更改為“吸收非銀行股東3個月以上”，放開了境外人民幣借款，拓寬融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對象范圍，新增“受讓融資租賃資產(chǎn)”，增加固定收益類證券投資業(yè)務(wù)。

　　新增加了業(yè)務(wù)范圍，包括：允許符合條件的金融租賃公司開辦發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化以及在境內(nèi)保稅地區(qū)設(shè)立項目公司開展融資租賃業(yè)務(wù)、為控股子公司、項目公司對外融資提供擔(dān)保。這一部分新增的業(yè)務(wù)要求是經(jīng)營狀況良好、符合條件的租賃公司才能開展。

　　13、 新版：第三十條 金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按照全面、審慎、有效、獨立原則，建立健全內(nèi)部控制制度，防范、控制和化解風(fēng)險，保障公司安全穩(wěn)健運行。

　　舊版：第二十六條 金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按照全面、審慎、有效、獨立的原則，建立和健全內(nèi)部控制制度，并報中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會或其派出機(jī)構(gòu)備案。

　　變化：強(qiáng)化了風(fēng)險意識。

　　14、 新版：第三十條 金融租賃公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)其組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度建立全面的風(fēng)險管理體系，對信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險等各類風(fēng)險進(jìn)行有效的識別、計量、監(jiān)測和控制，同時還應(yīng)當(dāng)及時識別和管理與融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的特定風(fēng)險。

　　舊版：無對應(yīng)。

　　變化：新增加了風(fēng)險識別、監(jiān)控、管理等要求。

　　15、 新版：第三十二條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)合法取得租賃物的所有權(quán)。

　　第三十三條　租賃物屬于國家法律法規(guī)規(guī)定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移必須到登記部門進(jìn)行登記的財產(chǎn)類別，金融租賃公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相關(guān)登記。租賃物不屬于需要登記的財產(chǎn)類別，金融租賃公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施保障對租賃物的合法權(quán)益。

　　舊版：第三十一條　售后回租業(yè)務(wù)必須有明確的標(biāo)的物，標(biāo)的物應(yīng)當(dāng)符合本辦法的規(guī)定。

　　第三十四條 從事售后回租業(yè)務(wù)的金融租賃公司應(yīng)真實取得相應(yīng)標(biāo)的物的所有權(quán)。標(biāo)的物屬于國家法律法規(guī)規(guī)定其產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移必須到登記部門進(jìn)行登記的財產(chǎn)類別的，金融租賃公司應(yīng)進(jìn)行相關(guān)登記。

　　變化：原來只對售后回租業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)所有權(quán)有要求，目前擴(kuò)大至所有資產(chǎn)登記；不需登記的財產(chǎn)要有有效措施。

　　16、 新版：第三十四條 售后回租業(yè)務(wù)的租賃物必須由承租人真實擁有并有權(quán)處分。金融租賃公司不得接受已設(shè)置任何抵押、權(quán)屬存在爭議或已被司法機(jī)關(guān)查封、扣押的財產(chǎn)或所有權(quán)存在瑕疵的財產(chǎn)作為售后回租業(yè)務(wù)的租賃物。

　　舊版： 第三十二條　售后回租業(yè)務(wù)的標(biāo)的物必須由承租人真實擁有并有權(quán)處分。金融租賃公司不得接受已設(shè)置任何抵押、權(quán)屬存在爭議或已被司法機(jī)關(guān)查封、扣押的財產(chǎn)或其所有權(quán)存在任何其他瑕疵的財產(chǎn)作為售后回租業(yè)務(wù)的標(biāo)的物。

　　變化：“標(biāo)的物”提法更改為“租賃物”。

　　17、 新版：第三十五條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)在簽訂融資租賃合同或明確融資租賃業(yè)務(wù)意向的前提下，按照承租人要求購置租賃物。特殊情況下需提前購置租賃物的，應(yīng)當(dāng)與自身現(xiàn)有業(yè)務(wù)領(lǐng)域或業(yè)務(wù)規(guī)劃保持一致，且與自身風(fēng)險管理能力和專業(yè)化經(jīng)營水平相符。

　　舊版：無對應(yīng)。

　　變化：提示提前購置租賃物風(fēng)險管理。

　　18、 新版：第三十六條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立健全租賃物價值評估和定價體系，根據(jù)租賃物的價值、其他成本和合理利潤等確定租金水平。

　　售后回租業(yè)務(wù)中，金融租賃公司對租賃物的買入價格應(yīng)當(dāng)有合理的、不違反會計準(zhǔn)則的定價依據(jù)作為參考，不得低值高買。

　　舊版：第三十三條 售后回租業(yè)務(wù)中，金融租賃公司對標(biāo)的物的買入價格應(yīng)有合理的、不違反會計準(zhǔn)則的定價依據(jù)作為參考，不得低值高買。

　　變化：要求健全租賃物價值評估和定價體系，強(qiáng)化資產(chǎn)管理水平。

　　19、 新版：第三十七條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)重視租賃物的風(fēng)險緩釋作用，密切監(jiān)測租賃物價值對融資租賃債權(quán)的風(fēng)險覆蓋水平，制定有效的風(fēng)險應(yīng)對措施。

　　第三十八條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)租賃物未擔(dān)保余值的估值管理，定期評估末擔(dān)保余值，并開展減值測試。當(dāng)租賃物未擔(dān)保余值出現(xiàn)減值跡象時，應(yīng)當(dāng)按照會計準(zhǔn)則要求計提減值準(zhǔn)備。

　　第三十九條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)未擔(dān)保余值風(fēng)險的限額管理，根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)、復(fù)雜程度和市場狀況，對未擔(dān)保余值比例較高的融資租賃資產(chǎn)設(shè)定風(fēng)險限額。

　　第四十條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對租賃期限屆滿返還或因承租人違約而取回的租賃物的風(fēng)險管理，建立完善的租賃物處置制度和程序，降低租賃物持有期風(fēng)險。

　　第四十一條 金融租賃公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則等相關(guān)規(guī)定，真實反映融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓業(yè)務(wù)的實質(zhì)和風(fēng)險狀況。

　　第四十二條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立健全集中度風(fēng)險管理體系，有效防范和分散經(jīng)營風(fēng)險。

　　舊版：無對應(yīng)。

　　變化：新增8項風(fēng)險管控要求，包括：要求加強(qiáng)租賃物及未擔(dān)保余值管理；租賃物價值未擔(dān)保余值的估值管理；租賃物價值未擔(dān)保余值風(fēng)險的限額管理；租賃物權(quán)取回風(fēng)險管理；嚴(yán)格資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓受讓相關(guān)會計規(guī)定；強(qiáng)調(diào)集中度管理。

　　20、 新版：第四十三條 金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的關(guān)聯(lián)交易管理制度，其關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于非關(guān)聯(lián)方同類交易的條件進(jìn)行。

　　第四十四條　 金融租賃公司與其設(shè)立的控股子公司、項目公司之間的交易，不適用本辦法對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求。

　　舊版：第二十七條 金融租賃公司的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于對非關(guān)聯(lián)方同類交易的條件進(jìn)行。

　　第二十八條 金融租賃公司應(yīng)當(dāng)制定關(guān)聯(lián)交易管理制度，具體內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：

　　（一） 董事會或者經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)督管理；

　　（二） 關(guān)聯(lián)交易控制委員會的職責(zé)和人員組成；

　　（三） 關(guān)聯(lián)方的信息收集與管理；

　　（四） 關(guān)聯(lián)方的報告與承諾、識別與確認(rèn)制度；

　�。ㄎ澹� 關(guān)聯(lián)交易的種類和定價政策、審批程序和標(biāo)準(zhǔn)；

　�。�六） 回避制度；

　　（七） 內(nèi)部審計監(jiān)督；

　　（八） 信息披露；

　　（九） 處罰辦法；

　　（十）銀監(jiān)會要求的其他內(nèi)容。

　　第三十條 金融租賃公司董事會、未設(shè)立董事會的金融租賃公司經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)及關(guān)聯(lián)交易控制委員會對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行表決或決策時，與該關(guān)聯(lián)交易有關(guān)聯(lián)關(guān)系的人員應(yīng)當(dāng)回避。

　　變化：刪去了關(guān)聯(lián)交易管理制度的一些細(xì)節(jié)內(nèi)容。

　　21、 新版：第四十六條　金融租賃公司所開展的固定收益類證券投資業(yè)務(wù)，不得超過資本凈額的20%。

　　舊版：無對應(yīng)。

　　變化：新增了固定收益類證券投資比例限制，不得“超資本凈額的20%”。

　　22、 新版：第四十七條　金融租賃公司開辦資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，可以參照信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)規(guī)定。

　　舊版：無對應(yīng)。

　　變化：新增了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的管理規(guī)定。

　　23、 新版：第四十八條 金融租賃公司應(yīng)當(dāng)遵守以下監(jiān)管指標(biāo)的規(guī)定：

　　(一)資本充足率。金融租賃公司資本凈額與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比例不得低于銀監(jiān)會的最低監(jiān)管要求。

　　(二)單一客戶融資集中度。金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的30%。

　　(三)單一集團(tuán)客戶融資集中度。金融租賃公司對單一集團(tuán)的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的5O%。

　　(四)單一客戶關(guān)聯(lián)度。金融租賃公司對一個關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過金融租賃公司資本凈額的30%。

　　(五)全部關(guān)聯(lián)度。金融租賃公司對全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過金融租賃公司資本凈額的50%。

　　(六)單一股東關(guān)聯(lián)度。對單一股東及其全部關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過該股東在金融租賃公司的出資額，且應(yīng)同時滿足本辦法對單一客戶關(guān)聯(lián)度的規(guī)定。

　　(七)同業(yè)拆借比例。金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過金融租賃公司資本凈額的100%。

　　經(jīng)銀監(jiān)會認(rèn)可，特定行業(yè)的單一客戶融資集中度和單一集團(tuán)客戶融資集中度要求可以適當(dāng)調(diào)整。

　　銀監(jiān)會根據(jù)監(jiān)管需要可以對上述指標(biāo)做出適當(dāng)調(diào)整。

　　舊版：第三十五條 金融租賃公司應(yīng)遵守以下監(jiān)管指標(biāo)：

　　（一）資本充足率。金融租賃公司資本凈額不得低于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的8%；

　�。ǘ�）單一客戶融資集中度。金融租賃公司對單一承租人的融資余額不得超過資本凈額的30%。計算對客戶融資余額時，可以扣除授信時承租人提供的保證金；

　�。ㄈ�）單一客戶關(guān)聯(lián)度。金融租賃公司對一個關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過金融租賃公司資本凈額的30%；

　�。ㄋ模┘瘓F(tuán)客戶關(guān)聯(lián)度。金融租賃公司對全部關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過金融租賃公司資本凈額的50%；

　　（五）同業(yè)拆借比例。金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過金融租賃公司資本凈額的100%。

　　中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會視監(jiān)管工作需要可對上述指標(biāo)做出適當(dāng)調(diào)整。

　　變化：增加了對單一集團(tuán)客戶融資集中度管理，對其融資不得超過資本凈額的50%；增加了對單一股東融資關(guān)聯(lián)額限定為不超出資額。

　　24、 新版：第四十九條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定構(gòu)建資本管理體系，合理評估資本充足狀況，建立審慎、規(guī)范的資本補(bǔ)充、約束機(jī)制。

　　舊版：無對應(yīng)。

　　變化：要求加強(qiáng)資本管理。

　　25、 新版：第五十條 金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定建立資產(chǎn)質(zhì)量分類制度。

　　舊版：第三十七條　金融租賃公司應(yīng)實行風(fēng)險資產(chǎn)五級分類制度。

　　變化：資產(chǎn)質(zhì)量分類制度不再強(qiáng)調(diào)五級分類。

　　26、 新版：第五十一條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定建立準(zhǔn)備金制度，在準(zhǔn)確分類的基礎(chǔ)上及時足額計提資產(chǎn)減值損失準(zhǔn)備，增強(qiáng)風(fēng)險抵御能力。未提足準(zhǔn)備的，不得進(jìn)行利潤分配。

　　舊版：第三十八條 金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定制定呆賬準(zhǔn)備制度，及時足額計提呆賬準(zhǔn)備。未提足呆賬準(zhǔn)備的，不得進(jìn)行利潤分配。

　　變化：明確準(zhǔn)備金制度，將“呆賬準(zhǔn)備”的提法修改為“資產(chǎn)減值損失準(zhǔn)備”。

　　27、 新版：第五十二條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部審計制度，審查評價并改善經(jīng)營活動、風(fēng)險狀況、內(nèi)部控制和公司治理效果，促進(jìn)合法經(jīng)營和穩(wěn)健發(fā)展。

　　舊版：無對應(yīng)。

　　變化：要求強(qiáng)化內(nèi)審。

　　28、 新版：第五十三條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行國家統(tǒng)一的會計準(zhǔn)則和制度，真實記錄并全面反映財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等信息。

　　舊版：無對應(yīng)。

　　變化：增加會計方面的要求。

　　29、新版：第五十四條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定報送會計報表及銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)要求的其他報表，并對所報報表、資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。

　　第五十五條　金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立定期外部審計制度，并在每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，將經(jīng)法定代表人簽名確認(rèn)的年度審計報告報送銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)。

　　舊版：第三十九條 金融租賃公司應(yīng)按規(guī)定編制并向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報送資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求的其他報表。金融租賃公司法定代表人及直接經(jīng)辦人員對所提供的報表的真實性承擔(dān)法律責(zé)任。

　　第四十條 金融租賃公司應(yīng)在每會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會或有關(guān)派出機(jī)構(gòu)報送前一會計年度的關(guān)聯(lián)交易情況報告。報告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：關(guān)聯(lián)方、交易類型、交易金額及標(biāo)的、交易價格及定價方式、交易收益與損失、關(guān)聯(lián)方在交易中所占權(quán)益的性質(zhì)及比重等。

　　第四十一條 金融租賃公司應(yīng)建立定期外部審計制度，并在每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，將經(jīng)法定代表人簽名確認(rèn)的年度審計報告報送中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會及相應(yīng)派出機(jī)構(gòu)。

　　變化：刪去了報送關(guān)聯(lián)交易情況報告，改為“按規(guī)定報送會計報表及銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)要求的其他報表”。

　　三、新《辦法》的影響及應(yīng)對措施

　　目前來看，新《辦法》更多地體現(xiàn)“輕審批重監(jiān)管”的思想，隨著頒布實施，有望像七年前原《辦法》發(fā)布一樣，對整個金融租賃業(yè)的業(yè)務(wù)和市場發(fā)展帶來影響。而對各家租賃公司而言，由于專業(yè)經(jīng)營方向及境外市場發(fā)展程度有所側(cè)重，影響不盡相同。：

　　1、金融租賃公司準(zhǔn)入門檻放寬，行業(yè)競爭將加劇

　　《辦法》將主要出資人制度調(diào)整為發(fā)起人制度，不再區(qū)分主要出資人和一般出資人，符合條件的五類機(jī)構(gòu)，包括在中國境內(nèi)外注冊的具有獨立法人資格的商業(yè)銀行，在中國境內(nèi)注冊的、主營業(yè)務(wù)為制造適合融資租賃交易產(chǎn)品的大型企業(yè)，在中國境外注冊的融資租賃公司以及銀監(jiān)會認(rèn)可的其他發(fā)起人（包括除了前述三類公司的其他境內(nèi)法人機(jī)構(gòu)和境外金融機(jī)構(gòu)）均可作為發(fā)起人設(shè)立金融租賃公司，取消了主要出資人出資占比50%以上的規(guī)定，變更為發(fā)起人中應(yīng)該至少包括一家符合條件的商業(yè)銀行、制造企業(yè)或境外融資租賃公司，且其出資占比不低于30%。

　　2007年以來，我國金融租賃業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展階段，目前已經(jīng)有金融租賃公司23家。截至2013年底，23家金融租賃公司注冊資本金達(dá)到769億元，占到整個融資租賃行業(yè)的四分之一，業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到近9000億元，占行業(yè)整體規(guī)模的40%多。新《辦法》放開了設(shè)立金融租賃公司的條件，相應(yīng)放寬了發(fā)起人準(zhǔn)入門檻，將會引導(dǎo)各類社會資本進(jìn)入金融租賃行業(yè)，一方面將豐富金融租賃公司股東類型，利于公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化完善，另一方面更多金融租賃公司的涌現(xiàn)，特別是大型制造企業(yè)、民間資本及境外資本進(jìn)入金融租賃行業(yè)業(yè)務(wù)，將會打破目前的市場格局，加劇行業(yè)的競爭。

　　2、金融租賃業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大，龍頭公司優(yōu)先得益

　　新《辦法》進(jìn)一步擴(kuò)大了金融租賃公司經(jīng)營范圍，放寬了融資便利性。在原先允許發(fā)行債券、同業(yè)拆借和境外外匯借款的基礎(chǔ)上，將吸收非銀行股東定期存款從1年以上放寬到3個月以上；將此前的“境外外匯借款”變更為“境外借款”，放開了境外人民幣借款；允許轉(zhuǎn)讓和受讓融資租賃資產(chǎn)，拓寬了融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對象范圍而不僅限于商業(yè)銀行；新增了允許開展不超過資本凈額20%的固定收益類證券投資業(yè)務(wù)。

　　對于經(jīng)營狀況良好、符合條件的金融租賃公司，新增了開辦發(fā)行債券、在境內(nèi)保稅地區(qū)設(shè)立項目公司開展融資租賃業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化以及為控股子公司、項目公司對外融資提供擔(dān)保。

　　目前金融租賃公司資金主要來源于自有資金、同業(yè)拆借、銀行貸款、股東增資等。由于資金來源渠道狹窄，隨著近年來租賃資產(chǎn)規(guī)模的急劇擴(kuò)大，資金的制約越來越明顯。受巴塞爾協(xié)議III資本充足率要求，金融租賃公司不得不反復(fù)補(bǔ)充資本金，或者向外轉(zhuǎn)讓租賃資產(chǎn)，業(yè)務(wù)擴(kuò)張受到掣肘。

　　資產(chǎn)證券化被認(rèn)為是金融租賃公司擴(kuò)大資金來源的有效途徑，特別是針對金融租賃公司開辦資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，《辦法》中新增加了第四十七條“可以參照信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)規(guī)定”。2012年，央行和銀監(jiān)會重新啟動了金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化，發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點有關(guān)事項的通知》，并于2013年底發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)風(fēng)險自留比例的文件》。國務(wù)院會議確定下一步還將進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點。

　　取消業(yè)務(wù)限制、擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍以及暢通融資渠道，有助于金融租賃公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，助力實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)一步做大做強(qiáng)。而基本業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的發(fā)債、ABS、擔(dān)保等升級業(yè)務(wù)，主要針對符合條件的租賃公司，銀監(jiān)會由此可能實行分類管理制度，按照租賃公司的分類等級允許對應(yīng)的業(yè)務(wù)試點。

　　3、推行專業(yè)化發(fā)展，業(yè)務(wù)領(lǐng)域深耕受重視

　　《辦法》第十七條明確了金融租賃公司今后可以設(shè)立分公司及子公司，具體條件由銀監(jiān)會另行制定。據(jù)了解，銀監(jiān)會目前正在征求關(guān)于設(shè)立分公司及子公司的建議，細(xì)則的出臺將有利于金融租賃公司合并報表及進(jìn)一步發(fā)展境內(nèi)外業(yè)務(wù)，深度拓展特定行業(yè)租賃業(yè)務(wù)，提升專業(yè)化水平與核心競爭力。

　　金融租賃在上海及天津自由貿(mào)易試驗區(qū)方案中均被視為新金融與實體經(jīng)濟(jì)緊密結(jié)合的創(chuàng)新領(lǐng)域，爭搶建設(shè)全國融資租賃業(yè)集聚中心。兩地方案大體都包括，允許將試驗區(qū)內(nèi)注冊的融資租賃企業(yè)或金融租賃公司在試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立的項目子公司納入融資租賃出口退稅試點范圍；允許和支持各類融資租賃公司在試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立項目子公司并開展境內(nèi)外租賃服務(wù)，融資租賃公司在試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立的單機(jī)、單船子公司不設(shè)最低注冊資本限制。由于缺少實施細(xì)則，專業(yè)子公司與分公司的設(shè)立還沒有具體操作步驟。為完善自貿(mào)區(qū)政策配套，可以預(yù)見，銀監(jiān)會推出實施細(xì)則為期不遠(yuǎn)。

　　此前的《征求意見稿》規(guī)定，金融租賃公司通常應(yīng)當(dāng)在簽訂融資租賃合同或明確融資租賃業(yè)務(wù)意向的前提下，按照承租人要求購置租賃物。特殊情況下需提前購置租賃物的，應(yīng)當(dāng)與自身現(xiàn)有業(yè)務(wù)領(lǐng)域或業(yè)務(wù)規(guī)劃保持一致，且余額不得超過資本凈額的15%。此條款對租賃公司批量購置機(jī)船等業(yè)務(wù)帶來限制。15%的比例過小，如按150億資本凈額測算，則提前購置租賃物余額不得超過22.5億元，這將影響批量購置的規(guī)模及議價能力，而批量采購是國際上航空、航運業(yè)常用的模式，否則只能發(fā)展售后回租業(yè)務(wù)。然而，新《辦法》刪除了“余額不得超過資本凈額的15%”這項內(nèi)容，變更為“且與自身風(fēng)險管理能力和專業(yè)化經(jīng)營水平相符�！�

　　值得注意的是，去年底銀監(jiān)會下發(fā)的《征求意見稿》中并沒有“為控股子公司、項目公司對外融資提供擔(dān)保”的內(nèi)容表述。新《辦法》規(guī)定了發(fā)起設(shè)立金融租賃公司必須“確定明確的發(fā)展戰(zhàn)略和清晰的盈利模式”，重視租賃物的價值評估和余值管理，這均對租賃物的專業(yè)化管理提出新的要求。

　　4、審慎監(jiān)管加強(qiáng)，完善租賃公司風(fēng)險管理

　　在放寬準(zhǔn)入門檻及放寬業(yè)務(wù)范圍的同時，新《辦法》也十分強(qiáng)調(diào)監(jiān)管。第四章經(jīng)營規(guī)則與第五章監(jiān)督管理，從第二十九條至第五十八條，大幅覆蓋了審慎監(jiān)管的內(nèi)容，要求租賃公司加強(qiáng)風(fēng)險管理，從租賃物權(quán)屬登記、租賃物價值評估定價、風(fēng)險緩釋、未擔(dān)保余值管理、租賃物取回、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓真實實質(zhì)、集中度風(fēng)險管理、關(guān)聯(lián)交易、固定收益類證券投資比例（不超過凈資本20%）、科技信息系統(tǒng)建設(shè)等方面提出了要求。

　　審慎監(jiān)管貫穿了租賃業(yè)務(wù)的事前、事中和事后全過程，《辦法》還強(qiáng)化了金融租賃公司股東的風(fēng)險責(zé)任意識，在風(fēng)險發(fā)生時采取一些補(bǔ)救措施，要求發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在金融租賃公司章程中約定，在金融租賃公司出現(xiàn)支付困難時，給予流動性支持，當(dāng)經(jīng)營損失侵蝕資本時，及時補(bǔ)足資本金，更好保護(hù)利益相關(guān)方的合法權(quán)益，促進(jìn)公司持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。

　　《辦法》明確要求，金融租賃公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)其組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度建立全面的風(fēng)險管理體系，對信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險進(jìn)行有效的識別、計量、監(jiān)測和控制，同時還應(yīng)當(dāng)及時識別和管理與融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的特定風(fēng)險。

　　金融租賃公司擁有和管理的飛機(jī)、船舶、設(shè)備等多是長期資產(chǎn)，資產(chǎn)后期管理難度較大，加強(qiáng)風(fēng)險管理的意義尤其重要。隨著公司規(guī)模擴(kuò)大、業(yè)務(wù)增多，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等在內(nèi)的潛在風(fēng)險都有可能積累增大。如《辦法》第四十八條中，對單一客戶及集團(tuán)客戶融資集中度、單一客戶及全部關(guān)聯(lián)度分別有不得超過資本凈額30%及50%的限制等，由于航空、航運、軌道交通、能源等行業(yè)市場需求巨大，集中度的上限值較容易突破，給實際經(jīng)營帶來了阻礙。

　　在融資租賃業(yè)務(wù)中形成有效的融資租賃關(guān)系前提在于出租人首先應(yīng)當(dāng)取得對租賃物的所有權(quán)然后才具有出租人資格，目前我國在不動產(chǎn)、車輛登記及國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓審批配套制度上的不健全，使得明確所有權(quán)不僅手續(xù)復(fù)雜，而且在某些情況下難以實施，落實租賃物權(quán)屬登記形同虛設(shè)，增加了租賃物管理風(fēng)險。